AI 证券行业研究报告（2020）

AI+证券行业研究报告 （ 2020 ） 2020年11月 《AI+证券行业研究报告（ 2020 ）》 编委会 课题主持人 ：巴曙松教授 协调小组组长：赵剑 执行小组成员： 王凯、詹毅、巴晴、由天宇、薄纯敏、林勇、孙嘉彤 执行协助单位：金证股份、亿欧智库 序言 人工智能正在剧烈改变全球的证券行业，这一大趋势促使我们必须要从历史、行业、监管、机构等多个维度 进行深入研究。 人工智能作为一种新兴颠覆性技术，正在深刻改变着人类经济金融运行方式。与以往信息时代的科技革命相 比，传统的信息技术通过既定程序执行计算或控制等任务来推动生产效率的提升，而人工智则通过对人类智能及 生理构造的模拟，带有生物智能的自学习、自组织、自适应、自行动等特征，并通过与其他关联技术，如物联网、 区块链、超级计算、脑科学等多个学科领域同步推进，实现了横跨整个创新链的众多新兴业态。因此，人工智能 并不是一个简单的技术创新，而是一种战略性科技革命，将对产业变革和经济发展产生重大而深远的影响，而金 融行业往往是对技术变革最为敏感的行业之一，因此，我们必须高度关注在金融领域探索人工智能与资本行业相 结合的运用场景。 当前，各国都高度关注人工智能的发展，无论是德国的“工业4.0”、美国的“工业互联网”、日本的“超 智能社会”、还是“中国制造2025”，都将人工智能作为核心关键技术作为重点发展领域。2017年7月中国发布 《新一代人工智能发展规划》，开启了中国人工智能快速创新发展的新征程。同年，人工智能被写入“十九大” 报告，政府开始推动互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合。在近期二十国集团领导人第十五次峰会上， 中国领导人强调中方支持围绕人工智能加强对话，倡议适时召开专题会议，推动落实二十国集团人工智能原则， 引领全球人工智能健康发展。 从目前的数据看，金融一直是人工智能投资规模最大的细分行业之一。金融与数据密切相关，金融行业在过 去积累下来的大量数据能够应用于机器学习，使得“人工智能+金融”具备很大的发展空间。通过人工智能核心 技术（机器学习、知识图谱、自然语言处理、计算器视觉）作为主要驱动力，为金融行业的各参与主体、各业务 环节赋能，实现人工智能技术对于金融行业的产品创新、流程再造、服务升级。 为了探索出人工智能技术在证券行业的发展环境、应用前景、市场空间、主要应用场景以及未来发展，我联 合金证科技及相关业界专业人士，共同发起了“人工智能+证券行业研究（2020）”课题研究，期望通过对人工 智能技术在证券行业现状梳理与发展前景的探索，为证券行业长足发展找到智能发展的创新支点。 通过本次研究，我们看到在人工智能+证券的产业链中，涉及到从硬件基础层到算法技术层，再到场景应用 层，由上游向下游提供产品，从下游向上游进行反馈。硬件基础层是具备自身研发功能的软硬件供应商企业，利 用各项软硬件先进技术如传感器、云服务、芯片和区块链技术等，为算法技术层的企业提供载体。算法技术层的 企业主要是互联网性质企业，具有很强的创新和研发能力，并且拥有大量的可参考数据和客户基础，但如何将研 发的人工智能技术与金融结合是一个难点。因此我们在本次报告调研过程中，对该类企业进行了访谈，希望在其 中找到与证券业务能够实现真实落地的场景。场景应用层的参与者是传统的证券机构，他们拥有客户基础和大量 的数据信息，是人工智能技术的需求者，他们希望通过硬件基础层面和算法技术层面的研发结果应用到日常金融 业务当中，实现降本增效的目的。 随着语音识别、机器...